한 뉴스를 읽었다.
이 뉴스에서는 2026년에는 고대역폭메모리(HBM) 시장에서 삼성전자의 활약이 더욱 주목받을 것이라고 한다.
KB증권에 따르면, 삼성전자의 HBM 매출은 내년에만 3배 이상 증가하고, 시장 점유율 또한 2배가량 상승할 것으로 추측했다.
이에 대한 근거는 최근 AI 반도체 생태계가 GPU 중심에서 ASIC 중심으로 변화되는 중이라는 것과 이러한 변화에 초점을 맞춰 전환 중에 있는 삼성전자의 전략에 주목한 것이다.
개인 투자자로서 삼성 전자와 sk하이닉스, LG에너지 솔루션과 같은 종목들의 뉴스에는 민감할 수 밖에 없다.
그래서 한 번 이 근거 사실이 맞는지, 그리고 투자를 해도 되는 것인지 한 번 공부해보았다.
HBM 비트 출하량 3배 증가 전망
2026년 삼성전자의 HBM 비트 출하량이 전년 대비 무려 3배에 달할 것이라는 전망이 나왔다.
KB증권은 삼성의 HBM 비트 출하량이 약 112억 기가비트(Gb)에 이를 것으로 예측했다.
특히, 이 출하량은 글로벌 HBM 시장 비트 증가율보다 6배 이상 높은 수치라는 것을 강조했다.
이처럼 삼성전자가 시장 평균을 훨씬 웃도는 성장세를 보일 수 있는 배경에는 다변화된 고객 기반과 고도화된 기술력이 뒷받침되었기에 가능한 것이라고 본다.
기존의 HBM 수요는 대부분 엔비디아, AMD 등의 GPU 업체에 집중되어 있었다.
하지만 최근 현황은 브로드컴, 구글, 아마존과 같은 ASIC 업체들의 주문이 폭발적으로 증가하고 있었다.
삼성은 이러한 수요 변화에 기민하게 대응하며, 대규모 생산과 빠른 공급 체계를 마련하고 있다고 한다.
특히 AI 산업이 GPU 중심에서 ASIC 중심으로 전환되는 중이다.
그리고 HBM의 고속·고용량 메모리 기술이 ASIC 업체들에게도 필수로 자리 잡고 있는 것도 큰 이유로 뽑는다.
결국, 이러한 변화로 인해 삼성전자에게 매출 확대와 시장 점유율 상승이라는 기회를 제공할 것이라는 전망을 내세운 것이다.
ASIC 중심의 고객 다변화 성공
삼성전자가 2026년 HBM 시장에서 강세를 보일 수 있는 또 다른 요인은 바로 ASIC 중심의 고객 다변화 전략이다.
ASIC(Application-Specific Integrated Circuit)은 특정 목적에 맞게 설계된 칩으로, AI 학습 및 추론을 위해 최적화되어 있다.
최근 몇 년간 AI 서비스 수요가 폭증하면서, 구글, 아마존, 메타, 마이크로소프트, 브로드컴 등의 기업들이 GPU에서 ASIC으로의 전환을 빠르게 진행하고 있었다.
KB증권은 삼성전자가 HBM 생산능력의 약 60%를 ASIC 업체에 할당할 것으로 보고 있으며, 특히 브로드컴에 대한 공급은 전년 대비 3배 이상 증가할 것으로 예상했다. 이러한 전략은 단기적인 수익 증대뿐 아니라 장기적인 고객 충성도 확보에도 큰 역할을 할 것으로 보인다.
또한, ASIC 고객은 HBM 용량에 대한 요구가 GPU보다 훨씬 높은 편이어서, 단가 상승과 프리미엄 수익 실현도 가능한 것이다.
삼성은 이 기회를 활용해 차세대 HBM4 및 패키징 기술에서도 선도적인 입지를 다지고 있다고 한다.
점유율 2배 상승, 글로벌 경쟁력 강화
삼성전자의 2026년 HBM 시장 점유율은 약 35% 수준으로, 2025년 대비 2배 상승할 것으로 전망한다.
이는 단순히 출하량 증가에 따른 결과가 아닌, 고객군 확대와 기술 고도화가 결합된 전략적 성과이다.
현재 HBM 시장에서는 SK하이닉스가 선두를 달리고 있지만, 삼성전자는 ASIC 시장의 확대와 함께 격차를 빠르게 좁히고 있다.
삼성은 특히 AI 추론 시장이 본격적으로 성장하면서 HBM 수요는 급격히 늘어날 것으로 예상하고, 이 흐름을 선제적으로 준비했다.
ASIC 업체들이 요구하는 고용량, 고대역폭 메모리를 안정적으로 공급할 수 있는 삼성의 생산 능력은 경쟁사 대비 큰 강점으로 작용할 것으로 예측된다.
향후 2027년에는 ASIC 중심의 시장 구조 변화가 더욱 뚜렷해질 것으로 보이며, 이에 따른 HBM 수요도 삼성에게 유리한 방향으로 작용할 것이라는 낙관론적인 의견도 있다. 이와 같은 점유율 확대는 단기 수익은 물론, 장기적인 기술 리더십과 브랜드 신뢰도 강화에도 큰 도움이 된다고 본다. 삼성전자가 2026년 HBM 시장에서 보여줄 성장세는 단순한 양적 확대를 넘어선 질적 변화의 신호탄이라고 할 수 있을 것 같다.
삼성전자의 2026년 HBM 전략은 다음의 3박자가 맞아떨어져 엄청난 성과로 이어질 것이라고 본다.
1. 기술력
2. 시장 예측
3. 고객 다변화
GPU 중심에서 ASIC 중심으로 옮겨가는 AI 생태계의 흐름 속에서, 삼성은 선제적 대응과 고도화된 생산능력으로 SK하이닉스와 같은 경쟁사와의 격차를 좁히고 있다.
향후 반도체 시장의 핵심은 단순 생산량에만 국한되는 것이 아닌 것 같다.
누가 AI 생태계의 변화에 더 빠르게 적응하느냐에 달려 있다고 판단된다.
오늘 발표된 이 뉴스로 가볍게 공부해보는 시간이 되어서 즐거웠다.
다같이, 공부해서 경제 문맹에서 벗어나는 투자자들이 되면 좋겠다.
오늘 내가 읽어본 뉴스.
https://www.fnnews.com/print/202512141634093743